Най-печелившите взаимни фондове на 2023 г.
Дори фондовете на паричния пазар успяха да излязат на плюс, макар и с помощ от акциите
Най-важното от света на личните финанси, пазарите и управлението на спестяванията.
- Доброто представяне на акции и облигации носи доходност по целия спектър на риска.
- Лидерът с 40% доходност инвестира в американски Big Tech компании.
- Дори фондовете на паричния пазар успяха да излязат на плюс, макар и с помощ от акциите.
Капиталовите пазари изпратиха една добра година - 2023 донесе 24% доходност на инвеститорите в S&P500, макар този ръст да беше движен главно от технологичните акции. В България Sofix се повиши с цели 27%, като е на най-високото си ниво от 2008 г. насам. Доброто му представяне се дължи основно на две компании: "Шелли" и "Софарма", които през годината нараснаха съответно от над 130% и 60%. Европейските акции, измерени през индекса Stoxx 600, поскъпнаха средно с 12.64%.
За повечето българи този свят изглежда далечен и неразбираем, но всъщност дори и хора без особени финансови познания имат подстъпи към него. Взаимните фондове са може би най-популярният начин непрофесионалните инвеститори да се възползват от тези повишения с уговорката, че тук освен печалби може да има и загуби. Известни като договорни фондове в България, това са инвестиционни пулове, които влагат парите на клиентите си във финансови активи. Срещу това емитират дялове, които ежедневно изкупуват и издават. Срещу всичко това налагат такси, които зависят както от вида на фонда (пасивен, активен, ниво на риск и т.н.), така и от срока на държане на инвестицията. Колкото по-дългосрочно е вложението, толкова по-голям е шансът за реализиране на доходност. В България таксите на взаимните фондове не са от най-ниските, така че при краткосрочна и непремерена инвестиция те могат да изядат значителна част от доходността.
Доброто представяне на пазарите през миналата година се отрази и в доходността на договорните фондове в България. В страната се предлагат над 100 схеми на български управляващи дружества. "Капитал" представя най-доходоносните от тях на база данните от Българската асоциация на управляващите дружества (БАУД). Доходностите са на база нетна стойност на един дял - тоест преди такси и комисиони.
Технологичен растеж
Лидерът по доходност отразява най-добре тенденциите на международния фондов пазар през миналата година. "Компас глобал трендс" неведнъж е попадал в класацията - високата му доходност от 40% обаче не е гарантирана и тя е силно зависима от борсите. Например в трудната за пазарите 2022 той загуби над 32%, но от началото на публичното си предлагане той носи средногодишно 4.44%. Сега печалбата му отрязва поскъпването на технологичните акции в САЩ - развитието на изкуствения интелект и инвестициите в него ги направиха основните печеливши на Уолстрийт. Именно технологичните акции формират и 40% от портфейла на "Компас глобал трендс". Топ 5 на активите му са Alphabet, Meta, Microsoft, Adobe и Apple през ноември, показва последният публикуван отчет на сайта на управляващото дружество.Доброто представяне на регионалните пазари се вижда и в представянето на втория по доходност - "Адванс възможности Нова Европа". Фондът на управляващото дружество на "Карол" инвестира най-вече в Унгария и Полша, а инвестиция номер едно е в австрийската Erste Bank. Следвана от полската Bank Pekao и унгарската OTP. Четвърто място е за енергийната PKN ORLEN, а петото е отново за финансовия сектор - полската компания за преструктуриране на дългове KRUK. Повишението на лихвите се оказа основен двигател за акции не само на западните банки, но и на регионалните и тези от Източна Европа.
На регионалните пазари залагат и следващите в класирането - "Селект регионал", който инвестира основно на българския пазар, но и на тези на Турция, Гърция, Румъния, Полша, Чехия и други. "Адванс инвест" е един от най-старите фондове, като основен фокус е българската фондова борса, но и Румъния, където са инвестирани близо 30% от активите му.
Доход и за по-малко смелите
Миналата година донесе много пазарни изненади и се оказа малък кошмар за анализаторите - малко от прогнозите им не се сбъднаха. Това, което малцина от тях познаха, беше синхронът, в който поеха акции и облигации - доходността и на двата класа активи тръгна нагоре.Горната тенденция най-ясно си личи при доходността на смесените схеми (в акции и облигации) и на най-консервативните схеми, тези, които инвестират в облигации. Печалбите им за миналата година са между 7 и 11%. Тези нива са съпоставими с показателите при рисковите фондове, като подобно нещо не се е случвало досега. Тоест инвеститорите, които са заложили на облигационни фондове, са получили доходност като за такива в акции, но с много по-нисък риск. Подобна ситуация едва ли ще се запази и тази година, след като доходността по държавните облигации вече започна да се понижава, а с очакванията лихвите да падат тенденцията ще се засилва.
С най-висока доходност при консервативните фондове е "Елана еврофонд" - това е един от най-старите взаимни фондове в България, като залага основно на държавни и корпоративни облигации, инструменти на паричния пазар, като е заложено да инвестира малка част и в акции, но в зависимост от пазарните условия. През миналата година неговите портфолио мениджъри очевидно са се възползвали от тази възможност - към края на 2023 г. около 9% от активите му, които са 20.6 млн. лв., са инвестирани в български и чуждестранни акции.
Интересен е случаят и с "Тренд фонд консервативен" - това е фонд, който инвестира на паричния пазар. Очевидно скокът на доходността по цялата крива е донесъл доходност над 3% за неговите инвеститори - нещо, което досега не се е случвало. От данните за портфейла му обаче става ясно, че в него има и акции, което явно е помогнало за доходността, но и малко го отдалечава от идеята за паричен фонд. Фондовете на паричния пазар се оказаха и основна алтернатива на депозита през миналата година, като през пролетта имаше засилено търсене, но основно на чуждите схеми, които се предлагат тук.
Настоящата година може да се окаже по-предизвикателна за фонд мениджърите - очакванията за понижение на лихвите вече се отразиха в доходността на държавните облигации, която тръгна надолу. Индексите пък са на исторически високи нива. И може да се окаже, че инвеститорите вместо към покоряване на нови върхове ще се отправят на дълга разходка по планинското плато.
Все още няма коментари
Нов коментар
За да публикувате коментари,
трябва да сте регистриран потребител.